【9·1免费版免费版下载】这边逆势加息，那边密集下调利率：存款市场罕见两极分化 下调的浪潮蔓延至更多地区

发布时间：2026-08-15 14:28:01 来源：临机应变网 作者：知识

存款市场近期出现了耐人寻味的边逆边密反向操作。

一边是势加河南、浙江、息那云南等多地中小银行持续下调存款利率，集下见两极分3年期、调利5年期定存挂牌价接连下探；另一边却是率存9·1免费版免费版下载国有四大行集体重启曾被“雪藏”近一年的5年期大额存单，湖北、款市广东等地部分县域农商行、场罕村镇银行也反向上调存款利率，边逆边密单次最高上调幅度达33个基点。势加

专家认为，息那这种看似矛盾的集下见两极分现象，本质上是调利净息差承压与揽储博弈共同驱动下的行业结构性调整，充分反映出各家银行在资产负债结构、率存经营约束以及市场竞争策略上的款市分化差异。

下调是主流、上调是局部

“下调是主流、上调是局部”，存款市场正上演一场罕见的“涨跌互现”大戏。

7月中旬，浙江多家中小银行集中下调存款利率的黄色软件下载安装消息一度搅动整个金融市场。根据浙江省市场利率定价自律机制下发的通知，包括温州银行、浙江建德农商行、椒江农商行等在内的多家地方机构自7月22日起执行新存款利率，部分整存整取产品下调幅度最高达20个基点。

此后，下调的浪潮蔓延至更多地区。河南宜阳兴福村镇银行自8月1日起调整存款利率，1年期整存整取利率下降5个基点，2年期、3年期、5年期均下降10个基点，且5年期利率显著低于3年期，与2年期持平，形成明显的利率倒挂。

云南石屏北银村镇银行同样自8月1日起调整存款利率，5年期定存利率降至1.70%，与3年期倒挂达20个基点；贵阳小河科技村镇银行仅将5年期存款利率由2.15%下调至2.10%，其他期限利率不变，下调后，91在线下载免费版下载3年期、5年期利率倒挂。

然而，就在市场还在讨论存款利率下行空间之际，截然不同的操作出现了。

8月6日，湖北枣阳农商银行通过官方公众号发布公告，一次性上调6款特色存款产品利率。其中，“福满盈”5万元起存2年期存款利率上调25个基点至1.40%，其他期限利率上调10至20个基点。另外，据报道，在湖北省内，谷城农商行、保康农商行、宜城农商行等多家农信系机构也相继跟进。

在广东，五华惠民村镇银行自8月5日起调整存款利率，2年期、91樱花免费官方版3年期定存利率分别上浮11个基点、33个基点，其余期限未变。

对于中小银行局部加息动作，业内普遍分析认为，其核心诱因是为了应对国有大行重启5年期大额存单引发的资金虹吸效应。

7月份，中国银行率先发售2026年第一期个人大额存单，覆盖了包括5年期在内的全部七个期限。随后，农业银行、建设银行相继跟进。8月1日，工商银行亦上架了两款5年期个人大额存单，年化利率分别为1.60%和1.55%，20万元起存。至此，不到一个月时间，四大行完成5年期大额存单的“全线归队”。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为，51看片官方版下载大行集体重启5年期大额存单，是基于净息差承压与巨额存款到期洪峰双重背景下，为锁定长期负债、缓解久期错配采取的阶段性调整。此外，6月央行发布的《大额存单管理办法（征求意见稿）》拟下调认购门槛，明确转让、提前支取等业务的合规渠道，提升二级市场流动性，大幅增强银行供给意愿和产品的吸引力。

天府立言金融研究院院长曾刚表示，国有大行拥有庞大客户基础与低成本存款底盘，中长期信贷投放体量更大，重启5年期大额存单，主要承接集中到期存量存款，适度拉长负债久期，匹配中长期资产投放，缓释存款短期化带来的久期错配压力，产品利率设置克制，以限量模式控制付息成本。91樱桃免费版下载

年初，天量存款到期潮引发全民热议，第一财经从业内了解到，在利率持续下行和同业竞争加剧的双重压力下，如何平稳做好到期存款的续接工作，既稳住存量客户又避免推高负债成本，是今年银行负债管理的重点任务之一。

分化背后的“体质”差异

今年的存款市场正在改变以往“大行率先降息，中小银行渐次跟随”的统一节奏，而是出现了差异化的负债管理策略。

从数据上看，银行业还在承受着较大的息差压力。国家金融监督管理总局数据显示，2026年一季度商业银行净息差已降至1.40%的历史低位，其中国有大型银行仅1.29%。在此背景下，不同类型银行选择了不同的应对路径。

艾亚文说，中小银行上调利率并非全面进攻，而是91网站18免费官方版针对特定区域、特定产品的战术性策略，其目的是应对考核压力，弥补品牌劣势，通过有限度的高息吸引对价格敏感的本地客户，防止存款搬家。而另一部分中小银行下调利率，主要是响应市场利率定价自律机制的通知要求，调降辖内城商行和农商行存款利率自律上限，推动银行持续压降负债成本。

艾亚文解释，大行与中小银行在负债成本、客户结构及资产配置上的差异，决定了其策略的分化。

负债成本上，国有大行资金成本相对可控，有庞大的低成本活期存款基础，可以选择性限额提息发行长期产品稳住高净值及老客群，而中小银行高度依赖高息揽储弥补渠道短板，负债成本刚性突出，对利率波动敏感度更高，御梦子官方版下载由此在利率操作上呈现更为精细化的分化特征。

在客户结构上，大行客户基数大，品牌信任度强，中小银行主要深耕本地市场，客户对利率敏感度极高。一旦大行介入，本地中小银行面临直接的存量流失风险，不得不通过加息维持黏性。

在资产配置上，国有大行战略重心转向财富管理和综合金融服务，不再单纯依赖存款规模增长，反观中小银行，资产端优质信贷供给不足，高成本存款极易挤压盈利空间，其策略更多是阶段性调整负债结构成本。

不过，曾刚同时表示，在LPR（贷款市场报价利率）持续低位、资产收益率不断下行的91蜜桃传媒环境下，中小银行局部上调存款利率，会直接抬升边际负债成本，在资产端收益难以同步抬升的现实约束下，或将直接挤压本就脆弱的净息差。

对于下半年的银行业负债策略，曾刚预计分化格局还将延续。他认为，大行5年期大额存单大概率维持限额滚动发行，不会全面放开，属于阶段性负债管理工具，发行节奏会跟随信贷投放、息差水平动态调整。中小银行局部加息不具备持续性，在净息差约束下，高成本负债扩张空间有限，局部上调更多是阶段性的流动性维稳手段，难以演变为行业普遍现象。

曾刚认为，不同类型银行需分类优化负债结构，大型银行要持续用好大额存单工具，菠萝tv免费官方版做好久期匹配，夯实低成本核心存款基础。中小银行要摒弃规模导向的揽储思路，控制高成本存款占比，深耕本地零售与对公结算存款，降低对高息存单的依赖。

“全行业都需要强化精细化负债定价，平衡存款规模、流动性安全与成本管控，避免负债端过度扩张进一步侵蚀银行盈利根基。”他说。

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